|
В процессе разработки финансовой стратегии в комплексе оценивается будущее финансово-экономическое состояние предприятия с учетом выявленных тенденций, а также экспертных оценок возможного изменения ключевых показателей внешней и внутренней среды.
Исходные данные для прогноза показателей исследуемой организации сформированы с учетом следующих обстоятельств:
· Темп прироста объема продаж определен с учетом снижения в реальном исчислении объема продаж в отчетном году и предположении о том, что предприятию удастся стабилизировать и в дальнейшем увеличивать объем продаж.
· Показатели ресурсоемкости спрогнозированы на основе сложившихся соотношений с учетом тех тенденций, которые были выявлены в прошедших периодах.
· Ставки налогов (кроме налога на прибыль), норма амортизации, величина прочего финансового результата, взяты на фактическом уровне отчетного года.
· Ставка налога на прибыль взята на уровне действующей ставки (20%).
· Длительность оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности определена с учетом сложившихся в анализируемом периоде тенденций.
· Капитальные вложения определены с учетом потребностей расширенного воспроизводства амортизируемого имущества, а также с учетом инвестиций в финансовые активы.
· Коэффициент дивидендных выплат определен на основе оценки целесообразности проводимой в организации дивидендной политики.
· Процент по заемным источникам в прогнозируемом периоде принят на уровне среднерыночного процента и с учетом того что часть обязательств привлекается под процент, который ниже рыночного.
· Норматив денежных средств и краткосрочных финансовых вложений задан на уровне отчетного года с учетом того, что организация оказывает поддержку участникам Группы через предоставление краткосрочных займов, поэтому имеет относительно высокий удельный вес этих активов.
В таблице 44 представлены расчетные прогнозные данные рыночной, операционной и инвестиционной стретегий, а также дивидендной политики.
Таблица 44 |
Рассчитанные прогнозные исходные данные | |
Показатель |
отчетный год |
прогнозный период | | | |
1 год |
2 год |
3 год | |
Рыночная стратегия | | | | | |
Темп прироста объема производства и реализации продукции (в реальной оценке), % |
11,54 |
8,00 |
5,00 |
2,00 | |
Операционная стратегия | | | | | |
Материалоемкость, руб./руб. |
0,584 |
0,596 |
0,608 |
0,620 | |
Зарплатоемкость руб./ руб. |
0,170 |
0,172 |
0,174 |
0,176 | |
Налогоемкость по платежам в социальные фонды |
0,038 |
0,036 |
0,046 |
0,045 | |
Ресурсоемкость по прочим затратам руб. руб. |
0,055 |
0,054 |
0,053 |
0,052 | |
Средняя норма амортизации (к стоимости внеоборотных активов), % |
3,358 |
3,358 |
3,358 |
3,358 | |
Средняя длительность оборота запасов (через выручку) |
78 |
76 |
75 |
71 | |
Средняя длительность погашения дебиторской задолженности (через выручку), дни |
128 |
131 |
133 |
136 | |
Средняя длительность погашения кредиторской задолженности (через выручку), дни |
66 |
67 |
68 |
70 | |
Инвестиционная стратегия | | | | | |
Капитальные вложения во внеоборотные активы, в том числе |
(380 294) |
(59 579) |
(152 447) |
(216 655) | |
в нематериальные активы |
- |
- |
- |
- | |
в основные средства и незавершенное строительство |
(504 924) |
(59 579) |
(152 447) |
(216 655) | |
в долгосрочные финансовые вложения |
124 630 |
- |
- |
- | |
Дивидендная политика | | | | | |
Коэффициент дивидендных выплат, % |
- |
20,0 |
20,0 |
20,0 |
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 |
