Методики, используемые зарубежными банками для оценки кредитоспособности юридических лиц:
· система, построенная на сальдовых показателях отчетности;
· правило «5 Си»;
· Compare;
· комплексная оценка кредитоспособности юридических лиц, используемая французскими банками.
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:
- ликвидности фирмы;
- оборачиваемости капитала;
· привлечения средств;
· показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).
Коэффициент ликвидности - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств.
Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент, тем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытия - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Он показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг.
Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия.
Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.
Коэффициенты привлечения образуют третью группу оценочных показателей.
Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию.
Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициента привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.
Плюсы данной методики - комплексный и детальный анализ финансовой деятельности.
Минусы - большое количество разнообразных показателей, вследствие чего трудоемкость расчетов и анализа и значительные затраты времени.
Также в практике американских банков используется подход, получивший название « правило 5 Си », в основе которого лежат критерии оценки риска, обеспеченные словами, начинающимися на букву « Си »:
Customer character (характер клиента) - репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг.
2.Capacity to ару (финансовые возможности) - способность заемщика погасить кредит определяется с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем.
3.Collateral (обеспечение) - банк оценивает обеспечение займа, достаточность капитала, качество активов, а также срок службы, состояние и структуру активов заемщика, степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды.
4.Conditions (общие экономические условия) - банком принимаются во внимание общие условия, определяющие деловой климат и оказывающие влияние на положение банка и заемщика.
5.Capital (капитал, имущество). Банк большое внимание уделяет акционерному капиталу фирм, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также личному состоянию ключевых акционеров и владельца.
По каждой группе критериев проводится расчет определенных коэффициентов и показателей, на основе которых принимается взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ссуды, ценовых и неценовых условий этой ссуды и т.д.
Перейти на страницу: 1 2 3 4
|