Финансовый план

Рассчитаем показателей денежного потока проекта.

Расчеты по выручке, инвестициям, себестоимости приведены выше.

Налог на землю.

Налог на землю составляет 1,5 % от кадастровой стоимости земли. Следовательно, налог на землю составит:

*1,5%=10138,94 рулей в год.

Полная себестоимость производства отопления для базы определяется путем прибавления суммы налога на землю и себестоимости производства.

Прибыль от реализации услуг вычисляется как разность между выручкой после уплаты налога на добавленную стоимость и полной себестоимостью продукции.

Рентабельность по себестоимости рассчитывается как отношение прибыли от реализации и полной себестоимости в процентах.

Балансовая (производственно-хозяйственная) прибыль определяется как сумма прибыли от реализации и прочих операционных доходов. Но так как сумма операционных доходов в данном проекте равна нулю, то значение балансовой прибыли совпадает со значением прибыли от реализации продукции.

Налоги и сборы на уменьшение прибыли.

Налог на имущество составляет 2,2 % от среднегодовой стоимости имущества.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между суммой балансовой прибыли и налогов на уменьшение прибыли.

Рентабельность по валовой прибыли рассчитывается как отношение суммы валовой прибыли к объему реализации продукции в процентах.

Значение налогооблагаемой прибыли и валовой прибыли совпадают.

Налог на прибыль составляет 24 % от суммы налогооблагаемой прибыли.

Чистая прибыль определяется как разность между налогооблагаемой прибылью и налогом на прибыль.

Рентабельность по чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к объему реализации в процентах.

Чистый доход денежных средств рассчитывается как сумма чистой прибыли и сумма амортизационных отчислений.

Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:

КД=1/(1+d)^t, (3.4.2.)

где d - принятая норма дисконта;- номер расчетного периода.

Принятую норму дисконта определяют по формуле:

=r+i+p, (3.4.3.)

где r - ставка дисконтирования;- годовой темп инфляции;- доля премии за риск.

Ставка дисконтирования принимается равной рентабельности производственной деятельности, т.е. 20 %. Годовой темп инфляции составляет 13 %. Премия за риск составляет 2 %. Следовательно норма дисконта составляет 0,35.

Определяем коэффициенты дисконтирования:

в 1-ом периоде: КД=1/(1+0,35)^1=0,74;

во 2-ом периоде: КД=1/(1+0,35)^2=0,55;

в 3-ем периоде: КД=1/(1+0,35)^3=0,41;

в 4-ом периоде: КД=1/(1+0,35)^4=0,30.

Дисконтированный денежный доход рассчитывается путем умножения чистого дохода денежных средств на коэффициент дисконтирования.

Дисконтированные инвестиции определяются умножением суммы инвестиций на коэффициент дисконтирования.

Таблица 3.4.3.

Финансовый план