|
финансовый платежеспособность антикризисный рентабельность
Одним из наиболее важных участков управленческого учета и контроля на предприятии является ревизия финансовой системы неплатежеспособного предприятия.
Объектами ревизии являются: система безналичных расчетов; системы бюджетирования и бизнес-планирования; управление финансовыми рисками; управление оборотными средствами; управление капиталом, вложенным в основные средства (основным капиталом); политика привлечения новых финансовых ресурсов; управление структурой капитала предприятия; уровень и динамика финансовых результатов деятельности предприятия; имущественное и финансовое состояние предприятия; деловая активность и эффективность деятельности предприятия.
Более детальный финансовый анализ предусматривает следующие блоки:
. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, а именно:
выявление (расчет) критических и наиболее оптимальных их величин, сравнение их с фактическими значениями;
оценка изменений по каждому показателю за анализируемый период;
оценка структуры показателей и ее изменений;
оценка динамики показателей;
выявление факторов и причин изменений показателей.
. Показатели (основные): выручка, доходы, расходы, результаты (прибыль, убыток) по видам деятельности. В рамках данного блока финансового анализа также необходимо проанализировать (в динамике за ряд периодов) и оценить:
уровень доходов и расходов предприятия, их состав, структуру, факторы формирования, используемую методику расчета;
соблюдение требований законодательства относительно формирования обязательных резервов;
структуру распределения и качество прибыли.
Кроме того, для более комплексного представления о финансовых результатах целесообразно:
рассчитать и оценить «запас финансовой прочности» (разницу между фактическим и критическим объемом продаж);
рассчитать производственный леверидж (отношение результата от реализации после возмещения переменных затрат к прибыли), оценить данную величину на предмет адекватности политике предприятия в отношении продаж (высокое значение левериджа должно соответствовать только политике роста продаж).
Кроме оценки вышеуказанных показателей в целях более глубокого представления о текущей платежеспособности предприятия целесообразно проанализировать взаимосвязь полученного финансового результата и потока денежных средств, а также применяемые на предприятии меры по укреплению платежеспособности. В рамках анализа платежеспособности может быть построен баланс, включающий следующие показатели:
) величина неплатежей (по их видам);
) причины неплатежей;
) источники, ослабляющие финансовую напряженность (банковские кредиты на временное пополнение оборотных средств и т.д.).
В числе внедренных систем финансового планирования хорошо себя зарекомендовала известная технология, применяемая фирмой "ИНЭК" в процессе работы с предприятиями-банкротами. Она базируется на моделировании финансово-экономических потоков предприятия. В настоящее время применяется моделирование двух типов: "коробочные" технологии и индивидуальное моделирование. Преимущества типовых моделей - это относительная дешевизна, защищенность отработанной технологии "от дурака", а также наличие большого количества сервисных возможностей. К преимуществам моделей второго типа относятся: гибкость и адаптивность к специфическим особенностям деятельности конкретного предприятия, возможность учета "нештатных" ситуаций, в том числе и теневых потоков. Модели предназначены для расчета финансово-экономических последствий принятых управленческих решений.
|
