Диагностика вероятности банкротства

Отрицательным моментом для предприятия является, что для собственного капитала приближается на конец отчетного периода меньше 50% от всех источников финансирования и собственный капитал не покрывает краткосрочные обязательства.

На конец 2010 года 38,36 % имущества финансировалось за счет собственных средств предприятия, что меньше на 23,56% по сравнению с началом 2010 года или больше на 4,15% по сравнению с началом 2009 года. Финансовая устойчивость предприятия за 2010 год повысилась, но по прежнему остается кране низкой.

Согласно методике Корняковой можно сделать вывод, что в промежутке времени 2009-2010 положение предприятия можно охарактеризовать как наиболее устойчивое финансовое. Так как он полностью покрывает внеоборотные активы и запасы.

Но так же можно отметить, что собственный капитал покрывает оборотные активы на конец 2010 на 35,17%, что на 3,82 % больше, чем на начало 2009 года. В динамике можно увидеть , что данный показатель повышается это является положительной тенденцией.

За 2009-2010 год собственный оборотный капитал увеличился на 29832 т.руб. Увеличение собственного оборотного капитала можно объяснить увеличением стоимости оборотных активов. Т.о. большой объем оборотных средств требует большую сумму источников финансирования.

На всем протяжении анализируемого периода величина собственного оборотного капитала имеет положительное значение , что характеризует финансовую устойчивость предприятия.

При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности выяснилось, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую на конец 2009 года. Так превышение в 2009 году составило 1,01 раз, в остальном периоде наоборот кредиторская задолженность превышает дебиторскую на конец 2010 года в 2,86 раз.

Происходит увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,59, а кредиторской снижение на 3.19, соответственно происходит и снижение продолжительности одного оборота.

Все показатели ликвидности предприятия в норме кроме текущей ликвидности. Поэтому абсолютной ликвидности у предприятия нет.

Из динамика финансовых результатов видно, что у предприятия за 2009 год прибыль от продаж в размере 35143 тысячи рублей, а за 2010 год 15771 тысяч рублей, которая снизилась за счет снижения выручки от продаж и увеличения коммерческих расходов. Прибыль уменьшилась на 19372 тыс. руб, на это повлияло в основном снижение выручки.

Из анализа и оценки структуры баланса видно, что структура баланса удовлетворительная и предприятие платежеспособно.

Для прогнозирования вероятности банкротства в своей работает использовались модели Р. Таффлер и Г. Тишоу, Ж. Конан и М. Голдер, Р. Лис, Г. Спрингейт. Все модели показали, что банкротство для данного Общества мало вероятно.

Приложение

Баланс

		Код	На начало	На конец
АКТИВ		стр.
1		2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы		110
Основные средства		120	5 487	3 834
Незавершенное строительство		130	365	369
Доходные вложения в материальные ценности		135
Долгосрочные финансовые вложения		140	1 177	1 202
Отложенные налоговые активы		145	2 703	2 057
Геолого-разведывательные активы		147
Прочие внеоборотные активы		150
Итого по разделу I		190	9 732	7 462
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		210	13 772	3 804
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	311	324
животные на выращивании и откорме		212
затраты в незавершенном производстве		213	11 457
готовая продукция, товары для перепродажи		214
товары отгруженные		215
расходы будущих периодов		216	2 004	3 480
прочие запасы и затраты		217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		220	13
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230	3 774	24 382
в том числе:
покупатели и заказчики		231	3 774	24 382
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) .		240	97 365	50 621
в том числе:
покупатели и заказчики		241	89 232	44 446
Краткосрочные производственные инструменты, признаваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках		243
Краткосрочные финансовые вложения		250
Денежные средства		260	40 899	40 766
Прочие оборотные активы		270		5 053
Итого по разделу II		290	155 823	124 626
БАЛАНС		300	165 555	132 088
	ПАССИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
	1	2	3	4
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал	410	10 687	10 687
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
	Добавочный капитал	420	175	124
	Резервный капитал	430	2 000	2 000
	в том числе:
	резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	2 000	2 000
	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	460
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	470	44 173	69 313
	Итого по разделу III	490	57 035	82 124
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Займы и кредиты	510	1 553
	Отложенные налоговые обязательства	515
	Прочие долгосрочные обязательства	520
	Итого по разделу IV	590	1 553	0
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Займы и кредиты	610
	Кредиторская задолженность	620	106 967	49 964
	в том числе:
	поставщики и подрядчики	621	54 186	16 891
	задолженность перед персоналом организации	624	8 655	4 763
	задолженность перед гос. внебюджетными фондами	625	2 202	1 227
	задолженность по налогам и сборам	626	23 434	12 326
	прочие кредиторы	628	18 490	14 757
	Краткосрочные производственные инструменты, признаваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках	629
	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
	Доходы будущих периодов.	640
	Резервы предстоящих расходов	650
	Прочие краткосрочные обязательства	660
	Итого по разделу V	690	106 967	49 964
	БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	165 555	132 088

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6 7