|
Оценка неудовлетворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
коэффициента обеспеченности собственными средствами;
коэффициента утраты/восстановления платежеспособности, которые рассчитываются следующим образом:
Таблица 19 |
Показатели |
Расчет |
Ограничения |
На конец 2009 года |
Отклонение от норматива | |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
L8= (L4 к.г. +6/t*  L4)/2Не менее 1,0(1,23+6/12*0,05)/2=0,630,37 | | | | |
Коэффициент утраты платежеспособности |
L9 = (L4 к.г.+3/t* L4)/2Не менее 1,0(1,23+3/12*0,05)/2=0,620,38 | | | |
Если L8 < 1 (как в нашем случае), то это свидетельствует, что у организации в ближайшее время нет возможности восстановить свою платежеспособность.
Рассмотрим систему показателей Уильяма Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (табл. 20).
В нашем примере по системе Бивера получились коэффициенты, полученные в таблице.
Таблица 20 Система показателей Бивера |
Показатели |
Расчет |
Благополучные компании |
За 5 лет до банкротства |
За 1 год до банкротства | |
Коэффициент Бивера |
(Чистая прибыль+Амортизация)/Заемный капитал |
0,4-0,45 |
0,17 |
-0,15 | |
Коэффициент текущей ликвидности(L4) |
Оборотные активы/Текущие обязательства |
L4≤3,2 |
<2 |
≤1 | |
Экономическая рентабельность |
(Чистая прибыль/Имущество)*100% |
6-8 |
4 |
-22 | |
Финансовый леверидж |
(Заемный капитал/Баланс)*100% |
≤37 |
≤50 |
≤80 |
Таблица 21 |
Показатели |
Расчет |
Значение на конец периода |
Характеристика | |
Коэффициент Бивера |
(Чистая прибыль+Амортизация)/Заемный капитал |
186,4 |
Значение коэффициента больше 0,45. Не попадает ни в одну группу | |
Коэффициент текущей ликвидности(L4) |
Оборотные активы/Текущие обязательства |
1,22 |
Коэффициент попадает в 3 группу: за 1 го до банкротства | |
Экономическая рентабельность |
(Чистая прибыль/Имущество)*100% |
11,95 |
Коэффициент не попадает ни в одну группу | |
Финансовый леверидж |
(Заемный капитал/Баланс)*100% |
0,033 |
Значение коэффициента немного больше нуля. |
|
