Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Для анализа ликвидности и эффективности использования оборотных активов данные бухгалтерского баланса могут быть сгруппированы различными способами. Одним из вариантов группировки статей бухгалтерского баланса, который позволяет говорить о финансово-экономическом равновесии предприятия, является группировка активов в следующие разделы:

0 мобильные финансовые активы;

1 немобильные финансовые активы;

2 ликвидные нефинансовые активы;

3 неликвидные нефинансовые активы.

К мобильным финансовым активам относятся денежные средства организации.

В состав немобильных финансовых активов включаются долгосрочные финансовые вложения, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, общая величина дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы.

К числу ликвидных нефинансовых активов относят материально производственные запасы предприятия.

В раздел неликвидных нефинансовых активов включают внеоборотные активы организации за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Статьи пассива группируются в разделы:

4 заемный капитал;

5 собственный капитал.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4

Таблица 15 Анализ ликвидности баланса