Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 3 - Показатели ликвидности ООО «Эдем»

Из данных таблицы 3 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период сократился на 0,01. Это можно объяснить сокращением в динамике денежных средств и увеличением в этот же период кредиторской задолженности. Это снижение коэффициента говорит о сокращении той части текущей задолженности, которая может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Как видно из данных таблицы 1 ни значение коэффициента на начало 2009 года, ни на конец 2009 года не удовлетворяет нормативному значению. Так, например, если поддерживать остаток денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена не менее чем через 10 дней (1: 0,1), в то время как нормой считается 2- 5 дней.

Коэффициент средней ликвидности за этот же период увеличился на 0,11. Это связано с более низкими темпами роста займов и кредитов, по сравнению с темпами роста денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился в динамике на 0,15, так как темпы роста кредиторской задолженности ниже, чем темпы роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Показатель говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств организации приходится не меньше 1,56 руб. ликвидных средств (на конец 2010 года). Норматив в свою очередь предполагает соотношение не менее 2 рублей ликвидных средств. Невыполнение этого норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

Рассчитаем вероятность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца (формула 6):

Ку = (1,56 + 0,25 * (1,56 - 1,41)) : 2 = 0,8

Рассчитаем вероятность утраты платежеспособности в ближайшие полгода:

Коэффициент восстановления платежеспособности (формула 5)

Кв = (1,56 + 0,5 * (1,56 - 1,41)) : 2 = 0,82.

Оба коэффициента свидетельствуют о наличии угрозы платежеспособности предприятия в ближайшие пол года, так как они не соответствуют норме (норма =1) на 0,2, но это не признает предприятие полностью не платежеспособным, это связано с задержкой наличности, или денежных переводов на расчетный счет от покупателей и заказчиков, что не позволяет вовремя погасить задолженности предприятия.