Оценка типа финансовой ситуации на предприятии

Проведем оценку типа финансовой ситуации на основе балансовой модели:

F + EM + EP = CC + CD + C K + CP

где F - стоимость внеоборотных активов (с. 190);- стоимость производственных запасов (с. 210 + 220);- денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (с. 230+ 240+250+260+270);- источники собственных средств (с. 490);- долгосрочные обязательства (с. 590);- краткосрочные займы и кредиты (с. 610);- кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (с. 690 - 610).

Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:

EM + EP = ((CC + CD) - F) + (CK + CP)

Показатель EC, равный (CC+CD) - F, называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, производственных запасов).

Из преобразованной балансовой модели следует, что при EM EC (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия EP CK+CP (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность).

На основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.

) Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Она задается условием:

EM < EC + CK

) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, обеспечивающая высокую платежеспособность:

EM » EC + CK

(достаточно примерного равенства в пределах ± 10%)

3) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (Co):

EM EC + CK + CO

В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (с. 620 - (с. 230 + с. 240)).

Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, поэтому такое состояние предприятия оценивается как предкризисное.

) Кризисное финансовое состояние:

EM > EC + CK + CO

Следует оценить тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии по состоянию на начало и конец отчетного периода. Для этого рекомендуется составить таблицы 3 и 4.

Таблица 3- Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации.